메모리 반도체 중심 전망

 

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🌐 전체 시장 전망 (Global & Korea) — Market Outlook

 

 

 

🔹 English Summary

 

 

• According to a recent report, demand driven by Artificial Intelligence (AI) and data-center build-outs is expected to push the global semiconductor market size toward USD 971 billion (~US$0.97 trillion) by 2027, up from ~USD 745 billion in 2025 — nearly reaching USD 1 trillion mark ahead of some earlier estimates.  
• The report also forecasts strong growth in cap-ex (capital expenditure) for semiconductor manufacturing equipment: global semiconductor equipment investment is projected to reach USD 1380 billion by 2027 (i.e. robust equipment spend alongside chip demand).  
• For non-memory (logic, foundry, specialty IC, etc.), growth is also forecast: latest data shows increasing demand and market expansion.  
• On a medium-term basis (2026–2035), the “fabless IC” market — companies that design but don’t manufacture chips — is expected to grow with a Compound Annual Growth Rate (CAGR) of ~5.3%, indicating steady demand for design-only semiconductor firms, with 2026 fabless IC market size estimated at around USD 161.6 billion.  

 

 

Overall: driven by AI/data-center demand, logic/foundry and memory both show growth potential; the semiconductor market appears to be in a structural growth phase rather than cyclical.

 

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🔹 한국어 요약

 

 

• 최근 보고에 따르면, AI 수요 급증과 데이터센터 증설 열풍으로 인해 글로벌 반도체 시장 규모가 2027년 약 9,710억 달러(약 1378조원) 수준까지 성장할 수 있을 것으로 전망됩니다. 이는 2025년 예상치 7,450억 달러에서 크게 증가한 숫자입니다.  
• 또한 반도체 제조 설비에 대한 투자도 증가: 장비 투자 규모가 2027년까지 크게 확대될 것이며, 이른바 장비쪽 CapEx가 반도체 시장 호황을 뒷받침할 것으로 보입니다.  
• 메모리뿐 아니라, 비메모리(로직, 팹리스, 파운드리, Specialty IC 등) 시장도 성장세: 2026년 비메모리 반도체 시장은 전년 대비 성장할 것으로 보입니다.  
• 또한 제조를 직접 하지 않는 팹리스(fabless) IC 시장은 2026년 기준 약 1,616억 달러 규모가 될 것으로 예상되며, 2026–2035년 기간 동안 연평균 성장률(CAGR) 5.3% 수준이 예상되어, 팹리스 기업의 경쟁력도 여전히 유효하다는 분석이 나옵니다.  

 

 

요컨대 — AI + 데이터센터 수요, 메모리 + 비메모리의 병행 성장, 그리고 설비 투자 확대 덕분에 반도체 시장은 단순한 경기 순환형이 아닌 구조적 성장 국면에 진입하고 있다는 평가가 많습니다.

 

2025.08.21 - [금융 + 경제] - 27년 뉴욕 증시 전망

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2025.08.07 - [금융 + 경제] - 코스트코 매장 재고 조회 기능

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💾 메모리 반도체 중심 전망 — Memory (DRAM, HBM, NAND 등)

 

 

 

🔹 English Summary

 

 

• The surge in AI workloads, requiring massive memory bandwidth and capacity for training/inference, is expected to drive strong demand for high-bandwidth memory (HBM) and advanced DRAM/NAND, pushing up both pricing and production investment.  
• However, some analysts warn of possible short-term price pressure (e.g. ASP—average selling price—declines), particularly for HBM in 2026, due to supply-side dynamics.  
• Despite that, overall memory demand is seen as robust; the structural demand from AI/data centers creates a more stable, long-term growth driver compared to the traditional cyclical memory business.  

 

2025.07.01 - [금융 + 경제] - 힐스테이트 메디알레

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2025.07.30 - [금융 + 경제] - 27년 금값 전망

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🔹 한국어 요약

 

 

• 인공지능 워크로드 증가로 인해 고대역폭 메모리(HBM), 고성능 DRAM/NAND에 대한 수요가 크게 늘면서, 메모리 시장이 다시 활기를 띠고 있습니다. 이는 가격과 생산 투자 증가로 이어질 전망입니다.  
• 다만 일부에서는 2026년에 HBM 가격(ASP)이 일시적으로 하락할 수 있다는 경고도 나옵니다 — 공급 확대, 경쟁 심화 등이 그 원인으로 분석됩니다.  
• 그럼에도 불구하고, AI 및 데이터센터 기반의 안정적인 메모리 수요는 과거 메모리 사이클보다 덜 변덕스러울 가능성이 높다는 평가가 많습니다.  

 

 

즉, 메모리는 다시 ‘모멘텀 + 구조적 수요’ 둘 다를 갖춘 영역으로 간주됩니다.

 

 

 

 

🧠 비메모리 & 팹리스 / 파운드리 / 로직 반도체 — Logic & Fabless & Foundry

 

 

 

🔹 English Summary

 

 

• The non-memory (logic/foundry/IC) segment is forecast to grow: recent data shows that the non-memory semiconductor market will expand steadily, supported by growing demand for custom ICs, logic chips, power-semiconductors (for EV/automotive), and specialized chips for AI, IoT, 5G, etc.  
• The “fabless IC” market is expected to grow at CAGR ~5.3% over 2026–2035, indicating continued expansion for design-centric chip firms.  
• On the foundry / next-gen logic side, adoption of advanced process technologies — e.g. ≤2-nm, next-gen transistor architectures like GAA (Gate-All-Around) — is accelerating, boosting demand for state-of-the-art manufacturing capacity.  

 

2025.07.21 - [금융 + 경제] - 국가 환급금

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2025.11.14 - [금융 + 경제] - 반도체 × 자동차 제조업(Automotive semiconductor & auto manufacturing) 전망

반도체 × 자동차 제조업(Automotive semiconductor & auto manufacturing) 전망

 

 

🔹 한국어 요약

 

 

• 비메모리 반도체 — 로직 칩, 시스템-온-칩(SoC), 파운드리, 전력반도체, AI 가속칩, IoT/5G용 칩 등 — 분야가 2026–2027년에 주요 성장 축으로 꼽히고 있습니다. 커스텀 IC 수요, 자동차·전기차용 반도체 수요, AI / 데이터센터 칩 수요 등이 그 배경입니다.  
• 팹리스(fabless) IC 시장도 지속 성장할 것으로 보이며 — 2026년 기준 약 1,616억 달러 규모, 2026–2035년 연평균 성장률 약 5.3% 전망.  
• 파운드리 및 고급 로직 공정 수요도 증가: 2nm 이하 공정, GAA 구조, 고성능 반도체 수요 확대 등으로, 첨단 팹(capacity) 확보 경쟁이 심화되고 있습니다.  

 

 

결과적으로, 단순히 메모리에만 의존하던 과거와 달리, “비메모리 + 메모리 + 설계 중심(fabless) + 파운드리”가 모두 성장 축이 되는 다축 구조로 진화하고 있습니다.

 

2025.06.19 - [금융 + 경제] - 모아타운 사업

모아타운 사업

2025.07.23 - [금융 + 경제] - 한국 과일 물가 정보

한국 과일 물가 정보

 

 

 

⚠️ 리스크 & 구조적 변수 — Market Risks / What Could Derail the Growth

 

 

 

🔹 English Summary

 

 

• Memory markets remain somewhat cyclical: if supply overshoots demand (e.g. over-investment in capacity), prices (ASP) could drop — some analysts warn of possible HBM ASP decline in 2026.  
• Semiconductor markets globally remain subject to broader macroeconomic factors: geo-political tensions, supply-chain disruptions, trade restrictions — which could impact demand/supply balance. (Not specific to one article, but general in multiple market-analysis contexts.)
• Rapid technological change also means high R&D and capital expenditure (CapEx) requirements — only firms with strong balance sheets, advanced tech, and efficient supply chains may survive; smaller or less agile players may be squeezed out.

 

 

 

🔹 한국어 요약

 

 

• 메모리 시장은 여전히 과거처럼 ‘호황 ↔ 불황’이 반복되는 사이클 특징을 일부 갖고 있어, 만약 공급 과잉이 생기면 가격 하락 → 수익성 악화가 가능성이 있습니다. 실제로 일부에서는 2026년 HBM의 가격 하락 가능성을 언급합니다.  
• 지정학적 리스크, 글로벌 공급망 문제, 무역 제한이나 기술 경쟁 심화 등 외부 요인이 반도체 수요·공급에 불확실성을 줄 수 있다는 점은 여전히 유효합니다.
• 또한 기술 변화 속도가 빠르고, 고급 팹 설비 투자와 R&D 비용이 막대해서 — 자본과 기술력이 부족한 업체나 중소형 플레이어는 시장 경쟁에서 도태될 수 있습니다. 대형/글로벌 경쟁사 중심의 “양극화” 가능성도 열려 있습니다.

 

2025.06.13 - [금융 + 경제] - 주요 신용 관리 앱 비교

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2025.06.16 - [금융 + 경제] - 미국 유학생 보험 비교표

미국 유학생 보험 비교표

 

 

 

 

🎯 Implications for Korea & 국내 기업 — 한국의 기회와 도전

 

 

English Summary

 

• For major Korean players (e.g. memory producers, foundry/logic, fabless design firms), this structural growth cycle — combining memory + logic + AI demand — represents a major opportunity.
• The diversified growth (memory + non-memory + equipment & fab investment) reduces dependency on cyclical memory swings, potentially stabilizing revenue streams.
• However, success depends on staying at cutting-edge technology (advanced process, HBM, AI-optimized chips), ramping manufacturing capacity, and navigating global supply-chain/geopolitical uncertainties.

 

 

한국어 요약

 

• 국내 대형 반도체 기업 — 메모리 중심은 물론, 로직/파운드리/펩리스 설계회사까지 — 모두에게 현재 사이클은 큰 기회입니다. 메모리 + 비메모리 + AI/데이터센터 수요 증가라는 복합 성장축 덕분에, 과거처럼 메모리 가격에만 의존하는 구조에서 벗어나 수익 구조 다각화가 가능합니다.
• 특히 고급 공정(2 nm 이하, GAA, HBM 등), 팹(capacity) 확대, AI 및 데이터센터용 반도체 경쟁력 확보에 성공한다면, 안정성과 성장성을 동시에 가져갈 수 있어요.
• 다만 기술력 유지, 설비 투자, 글로벌 경쟁, 무역/공급망 리스크, 가격 변동성 관리 등은 여전히 과제입니다 — 이 측면에서 준비된 기업과 그렇지 않은 기업 간 격차가 벌어질 수 있어요.

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📝 My View & What to Watch — 나의 해석 + 주목 포인트

 

 

• 현재 반도체 산업은 단순한 주기적 사이클이 아니라, AI + 데이터센터 기반의 구조적 전환 단계에 있다고 봅니다. 즉, 과거 ‘메모리 가격 → 사이클’ 구조에서 → 이제는 ‘기술 + 수요 + 설비투자’가 맞물리는 장기 성장 구조.
• 투자 및 산업 전략 측면에서는 메모리 + 비메모리 + 설계/파운드리 다양화 + 설비 투자를 균형 있게 보는 것이 중요 — 특정 영역(예: 메모리)에만 집중하면 가격 변동 리스크에 취약.
• 단기적으로는 HBM 가격과 공급, 메모리 수요, 비메모리 수요, AI 투자 흐름, 글로벌 지정학/무역 리스크를 면밀히 지켜야 하고 — 중장기적으로는 기술 경쟁력, 공정 기술, 팹 투자, 공급망 안정성 등이 핵심이 될 것.
• 특히 한국 기업들은 기술력과 팹(capacity)을 잘 활용하면, 다른 국가 대비 경쟁 우위가 있으므로 향후 2~3년이 매우 중요한 시점이 될 것 같습니다.

금융과 경제를 알고, 사회 자본주의 시스템을 알고,

 

돌아가는 시대적 배경을 알게 되는 공간에 오신걸 환영합니다. 

 

즐거운 시간 되세요. 또 놀러오세요. 감사합니다.